Breve historia de la evolución del sistema de pagos en Colombia 1923 - 2023

El documento analiza la evolución del sistema de pagos en Colombia desde la creación del Banco de la República en 1923 hasta la actualidad, con énfasis en los instrumentos, medios de pago y sistemas operados por el banco central. A pesar del crecimiento de la bancarización y los pagos electrónicos, el efectivo sigue siendo el medio preferido por el 79% de los adultos colombianos en 2023, aunque su uso ha disminuido en 11 puntos porcentuales durante la última década.

La creación del Banco de la República marcó un hito para la economía colombiana, consolidándose como emisor único, depositario de las reservas de los bancos comerciales y garante de la estabilidad monetaria y financiera. El banco central unificó el dinero circulante, reemplazando diversas formas de pago inconvertibles por billetes oficiales, lo que facilitó el funcionamiento del sistema de pagos y las operaciones interbancarias.

Durante el siglo XX, el efectivo y el cheque dominaron los pagos, mientras los depósitos bancarios crecían hasta superar al efectivo en los años 40. El cheque se consolidó como el principal instrumento para transacciones comerciales y financieras, respaldado por la cámara de compensación en 1923. No obstante, hacia finales del siglo, las limitaciones del cheque impulsaron la modernización del sistema mediante la introducción de tarjetas de crédito y débito, transferencias electrónicas y el sistema de liquidación bruta en tiempo real (CUD), apoyados por avances tecnológicos que habilitaron medios de pago más eficientes.

El análisis de la demanda de efectivo y cheques destaca que la inflación reduce la tenencia de efectivo, ya que los individuos optan por activos que preserven su valor. Asimismo, la inestabilidad económica y política incrementa la demanda de efectivo como refugio seguro. La demanda de cheques, por su parte, crece con la actividad económica y la modernización. Aunque la demanda de efectivo ha aumentado más que la producción real, el uso del cheque ha contribuido a su reducción.

A pesar del auge de los pagos electrónicos, la falta de interoperabilidad entre sistemas minoristas ha limitado su adopción. Para superar este desafío, el Banco de la República lanzará en 2025 Bre-B, una plataforma de pagos inmediatos que permitirá transferencias en menos de 20 segundos, operando 24/7. Este sistema busca posicionar los pagos electrónicos como una alternativa eficiente al efectivo, fomentar la competencia, reducir costos transaccionales y garantizar tarifas competitivas. Además, Bre-B se integrará en las aplicaciones financieras, promoviendo un ecosistema más accesible, inclusivo y seguro.

En conclusión, el sistema de pagos en Colombia ha evolucionado de un modelo basado en efectivo y cheques hacia uno más digital y eficiente, impulsado por la reducción de costos transaccionales y los avances tecnológicos. No obstante, persisten desafíos para consolidar la interoperabilidad y ampliar los pagos electrónicos. La iniciativa del Banco de la República para implementar nuevos esquemas de pago inmediatos representa un avance significativo hacia la modernización del sistema, contribuyendo a una economía más dinámica y menos dependiente del efectivo.